Jag använder Sony Vegas för all videoredigering. Dock dyrt och något överdrivet om man bara vill göra enkla videos. Kolla på Lightworks eller Hitfilm Express, de är gratis och har stora möjligheter utöver basic redigering om du skulle få upp intresset.
Vill du bara förminska själva filstorleken så är Handbrake jättebra för att komprimera utan att kvaliteten blir lidande. Kanske lite krångligt att lära sig, men det finns tooltips på typ allt i programmet så att det är lätt att se vad reglagen gör.